见（图128-1）所示。

　　①所指处阳线上穿120平均线,然后阳阴墓碑回到120平均线下,其下方的成交量是10日均线的2倍；观察②处,同样是阳线上穿120平均线,然后阳阴墓碑回到120平均线下,其下方的成交量是10日均线的2倍。从这几个特征上无法分辨两者之间的差异,因此,都不能在此买入。

　　在实际的行情中,很多判断需要实验去证明,我有过这样的经验,如果要踩着一根木头过河,先用一只脚踩踩这根木头会不会沉到水下去,不会沉的话再上一个脚,想来大家都会这样试验。假如我们怀疑①附近是买入信号,我们可以等待股价沉到120日平均线下面,看它能不能再次回到120日平均线上,因为会涨的股票必须上穿120线才会涨,这给我们守株待兔的机会。①处股价沉下去后,原以为在③处会冒出水面,结果在④处发生五线顺下,那么,该沉的东西就让它沉吧！以后再说。用这样简单的方法,就避免了一次风险！

　　②处又一次出现阳线上穿120日平均线,买不买呢？先沉下去看看！结果股价下沉到60日平均线附近横向震荡,有两种可能：五线顺下又一轮跌势；东方红,大阳升出现一轮涨势。A线所指处是我们早已等待着的位置,我们怀疑股价沉不下去时会从这里浮出水面,结果如愿以偿,买不买呢？我们再让它沉下去看看！在⑤所指处实在沉不下去,我们准备好全部资金,直等大阳线的出现。

　　B线所指的阳线冲过了C线所指的颈线位,D线所指的巨量阳线是最近一段时间的顶天立地量,它是10日均线的4倍左右,这就符合了我们买入股票的的几个重要条件：顶天立地量、沉不下去、放量过颈线。所以,B线所指的那天是最佳买入点。E线所指的巨大成交量再创顶天立地量,此时形成东方红,大阳升的图形,这与①附近的图形就有明显的区别了。

图128-1

图128-2

图128-3

小结：

　　当股价突破120均线时,我们不应该马上买入,而应该让股价沉下去看看,只有当股价沉不下去时,并再次放量突破颈线,才是一个买入的机会。

　　如果股价没有经受住考验,再次沉入2-3区间的话,那就不能买入了,随它沉去,会沉的股票不是我们要的股票。

　　永远记住,一旦股价再次沉入2-3后,很容易形成【五线顺下】的局面 ,那往往有一段暴跌！

　　在下跌途中,把股价上穿120日平均线作为买入点的分析。

　　①所指处股价曾上穿120日平均线,如果在这里买进的话,第二天股价就向下跌破120日平均线,此处买入就被套,并且一套就是几个月,由此可见,把股价上穿120日平均线作为买入点并非安全。

　　②所指处又出现股价上穿120日平均线,在这里买入后股价就进入较强的涨势。由此看来,此处把股价上穿120日平均线作为买入信号比较安全可靠。

　　综上所述,我们如果把股价上穿120日平均线作为买入信号的话,必须否定①所指的图形,必须肯定②所指的图形。区分这两种图形必须掌握以下几点：

　　A、股价从前头部下跌的跌幅有区别,图中上穿120线的①处价格为5.85元,而前头部头肩顶颈线位的压力是相当大的,颈线位的收盘价为6.58元,那么距离只有【（5.85÷6.58-1）×100＝-11.09,就是说仅仅只有11%的上行空间,你认为主力会为了这11%而建仓吗？答案当然是否定的！由此可见,股价筑顶后的跌幅越小,其股价上穿120日平均线买入的风险越大。股价涨时必涨过头,跌时必跌过分,因此,买入一个没有跌透的股价,其风险是很大的。

　　B、在一轮下跌行情中,只有股价不创新低后,底部才可能形成,此时,股价上穿120日平均线才可能是有盈利的买入点（有时也会有意外）。

　　C、除了上面说的两点之外,还需要在股价上穿120日平均线区间放量,只有放量才能证明有主力在关注该股,也许就是建仓行为。而一个股价要想上穿120日平均线并发生行情,没有主力的参与一切都是空谈！

图127-1

图127-2

图127-3

　　五线顺下带来一轮下跌。

　　我们统计了大量的K线图形,发现五线顺下和股价下跌有很高的相关性,因此,我们要遵守一条纪律：不在五线顺下处买入股票。

图127-4

小结：

在股价上穿120日均线时买入股票需要遵守以下几条。

1、  股价上穿120日均线时,如果离前头部距离近的,不能参与,很可能就是反弹；
2、  必须股价底部抬高的,之后上穿120均线才稍显可靠；
3、  底部区间必须放量,否则不能证明有主力介入；
4、  最好结合指数情况来研判,如果当时指数也在构筑底部区间,则股价上穿120线成功的概率会大很多,否则需要多研判；
5、  一旦股价上穿120线失败之后跌至2-3区间,就要赶快清仓,因为此时往往会形成【五线顺下】的暴跌局面！

　　在下跌途中,把股价上穿60日平均线作为买入点的分析。

　　①所指处股价上穿60日平均线,在这里买进后,股价几乎没有盈利的空间,在2&3区间盘整一个多月后,股价进入又一轮下跌,从6元跌到4元,低价位跌势的损失达30%。

　　②所指处也有一次股价上穿60日平均线的机会,心急的股民以为到了建仓的良机,买入后好景不长,又出现一轮下跌,如果在低位割肉的话其损失也不小。

　　③所指处又出现一次股价上穿60日平均线的机会,这次买入后,股价再也没有回到买入价以下,并且出现了一轮较好的涨势。

　　综上所述,如果把股价上穿60日平均线的图形作为买入点,其中两次买入是失败的,一次是对的,因此,我们不能单纯的把股价上穿60日平均线作为买入信号。

　　见（图126-1）所示。

图126-1

　　如果我们要把股价上穿60日平均线作为买入信号的话,必须附加几个约束条件：见（图126-1）所示。

　　A、在股价的一轮下跌行情中,有N次股价上穿60日平均线的可能,下跌初期的几次股价上穿60日平均线,其风险较大,越往后面的几次股价上穿60日平均线,其风险相对较小。在本图中,①所指处的风险较大,②和③所指处的风险较小。

　　B、60日平均线和120日平均线下跌斜率较大时,其股价上穿60平均线买入的风险较大,如图中①所指的区间；而60日平均线和120日平均线下跌斜率趋缓后,其股价上穿60日平均线买入的风险较小。如图中②和③所指区间。

　　C、股价会创新低,如④所指处的一轮下跌到⑤处创了新低,反弹后股价上穿60日平均线,买入的风险较大,如图中②所指处；⑥所指处的下跌没有创新低,因此,③处股价上穿60平均线买入的风险较小。

图126-2

图126-3

　　下面有一个案例,其中有一个股价上穿60日均线的地方,在上穿之前它的底部是抬高的,遇到和我抬杠的人就会问了,你不是说底部抬高上穿60线就好了吗？这个信号干嘛坏事了？

　　我们先抛开当时120线还在下跌这个因素,因为毕竟底部抬高了,只要股价上穿60线后能站稳一段时间,相信不久的将来120线就不会再下跌了。那么需要什么条件才能使股价站稳在60线上一段时间呢？当然是需要放量啊！底部区间只有放量,才能证明有资金在关注该股,那么才可能在60线上站稳,我这里之所以使用“才可能”三个字,那是因为还有股票底部抬高了,也放量了,60、120也朝上走了,最后还是失败的案例存在,做股票就是做概率,没有百分百的技术,所以才有我们后面的一课,叫“沉下去看看”。

图126-4

小结：

　　上穿60均线要想成功,最起码需要以下四个条件。

　　1、股价在前期筑头后有足够的下跌空间,下跌空间不大的情况下,很可能是反弹；

　　2、底部抬高；

　　3、60、120线下跌趋缓甚至走平；

　　4、在上穿60日均线前后得到成交量的支持,这点尤为重要！

　　只有离前头部有足够的下跌空间,才会吸引庄家来吸筹。而底部是否能抬高,则间接反映了该股是否得到资金的关照。量能是否充沛,又决定了该股能在上穿60线后站稳多久,只有尽可能在线上站稳,才能赢得时间来扭转下跌中的120日均线,最后才能形成五线顺上的良好局面！

　　说明：底部特征系列训练选载自原《预备班课程》相关部分。原因是原教材这部分内容相当经典,不宜重编,而最好保持原汁原味,望大家认真学习。

　　1、不知何处是底

　　见（图125-1）所示。

　　①所指的K线运行在2-3区间,你无法知道哪一根K线是股价的中期底部,因此,在这一区间买入股票是没有充分理由的,或者说是冒有极大风险的。

　　②所指的K线也运行在2-3区间,从该股以后几个月的涨势来看,②所指的区间是极好的买入机会,那么,与我们所说的2-3区间不可买入的理由是否有悖？我们的解释是：

　　A、2+3理论是短线操作的基础理论,对于初学者来说是必须掌握的！对于熟练掌握2+3理论的老股民来说,可以在这个理论的基础上进行发挥。事实上,②所指区间出现的2-3与①所指区间的2-3有本质的不同：②所指区间是放量收集筹码以后的洗盘,洗盘分为三种,洗盘时K线呈2+3状态,称为【弱洗盘】,似乎是庄家手下留情；洗盘时K线呈2&3状态,称为【中洗盘】,K线隐藏在60日平均线与120平均线之间；洗盘时K线呈2-3状态称为【强洗盘】,似乎是庄家出手凶悍,要把散户赶尽杀绝。实际上,庄家洗盘固然出手有轻重,而更大程度上是受指数的制约。①所指区间是前一轮行情的庄家逐步撤退,并引起部分散户出局,在这里或许有后一轮行情的庄家开始缓慢买入,但总体上股价属于下跌过程。如果后一轮行情的庄家实施建仓前的强烈震仓,以便加速前期庄家和散户的出逃,那么股价还会加速下跌。股价在长期下跌后,再次出现非理性的下跌,散户万分恐慌又百思不得其解,这多数是后一轮行情庄家建仓前强烈震仓所致。这个过程中,您的任何买入行为只能说是赌一把,或许赌在最低价,但大多数都被赌得血本无归。

　　B、②所指区间在本图中确实是个很好的买入点,但这种买入点是否可靠呢？据统计,在前期放量后出现的2-3图形,买入后真正能盈利的概率只有15%,而85%的概率是输的,像本图这种买入后冲天大涨的案例只是偶然！很多股票书把某一种赢钱的图形说成是放之四海而皆准的真理,这就犯了以偏盖全的错误。做股票是做一种概率,当你学会短线是银技术后,我们不能保证你每一笔买卖都赢,但是我们可以保证你在一百笔买卖中大部分都赢。这就需要回避在本图中②所指区间持有股票,同时必须在④所指区间及时地满仓持股。从价位上看,②所指的价位卖出,然后在④所指的价位买入可能稍有一些亏损,但是正因为这个亏损,使我们避免了股价从②所指处连续下跌所形成的巨大亏损。以小亏损去避免大亏损并赢得大利润,这就是以小搏大,以局部牺牲换取整体利益。

　　关于机会成本

　　C、从唐氏理论的观点看,持股时间越长,风险越大,机会成本越高。所谓机会成本,就是一笔资金本来可以获取几次黑马机会,但是由于被套在某一股票中或被盘整在某一股票中,那么这笔资金除了在这个股票中的盈利机会外,其它机会都将放弃。因此,我们应该把资金拿在手上,随时投向一个将要启动的机会,我想,这才是投机一词的真正内涵。你不断地将资金投向新的机会,那么,你的投机水平就越高。而在本图中,将资金龟缩在2-3区间（1999/10/13至1999/12/9的40个交易日内）,既要承担股票可能下跌的风险,又将失去期间很多正在启动的黑马。从这个意义上说,2-3区间不持有股票的观点未尚有错。目前报纸上有人攻击《短线是银》60平均线下不持股的理论是骗人的,我想,他们要么没有理解《短线是银》完整的理论体系,只知其一不知其二,要么就是同行嫉妒,攻其一点不及其余。

图125-1

2、怀疑这里是底

　　仍见（图125-1）所示。

　　③所指区间有几根K线已经爬上了120日平均线,如果把120日平均线比作是浩瀚海洋上的水平线,那么,这几根K线就是远方水平线上出现的桅杆。如果说,在120日平均线下面的所有K线都不能认作底部的话,那么,可以怀疑这些水平线上的桅杆可能是底部了。用这种比喻还可以认死理：不管是沉还是浮的物体,凡是在水平线以下的物体,都是会沉的物体；凡是在水平线之上的物体,才是会浮的物体。翻译到股市中来就是这样的死理：不管是跌还是涨的股票,凡是在120平均线以下的股票,都是会跌的股票；凡是在120平均线上的股票,才是会涨的股票。

　　④所指区间同样也是K线从120日平均线下方上穿120日平均线,这里能不能理解为水平线上的桅杆？同样可以这样理解,只是④所指的水平线比③所指的水平线位置要高得多,可以理解为涨潮时水平线上出现的桅杆！既然已经遇到了大潮上涨,那么,浮在上面的K线就更加容易上涨,这样就可以理解为什么④所指区间以后股价出现的涨势凶猛于③所指的区间。严格地说,对③所指区间是不是底部还有怀疑的话,那么,对④所指区间是不是底部就不应多有怀疑,特别是④以后股价冲过前头部时,应该抛弃一切底部怀疑论,勇猛地参与上扬行情。

洗盘时K线呈2+3状态,称为【弱洗盘】,这样的股票比较强势！后期果然涨幅巨大,对于这样的股票,以后都是我们关注的重点！请见（图125-2）所示。

图125-2

洗盘时K线呈2&3状态,称为【中洗盘】,K线隐藏在60日平均线与120平均线之间,这样的股票比较常见,强弱度一般。见（图125-3）和（图125-4）所示。

图125-3

图125-4

洗盘时K线呈2-3状态称为【强洗盘】,似乎是庄家出手凶悍,要把散户赶尽杀绝。实际上,庄家洗盘固然出手有轻重,而更大程度上是受指数的制约。见（图125-5）所示。

图125-5